A JBS (BDR: JBSS32) apresentou seus resultados do terceiro trimestre de 2025 na noite de quinta-feira, 13 de novembro. A empresa reportou um Ebitda ajustado de aproximadamente US$ 1,8 bilhão, superando as estimativas do mercado, embora as ações tenham mostrado leve queda nas negociações no Brasil. O resultado reflete um desempenho sólido, especialmente no segmento de aves, onde as operações se mostraram resilientes.
Segundo análises do Itaú BBA, apenas uma pequena parte do Ebitda, cerca de US$ 16 milhões, provém de ganhos não recorrentes, sugerindo um trimestre estável. A margem EBITDA da JBS Brasil foi de 7,4%, impulsionada por um crescimento expressivo na receita, enquanto a Seara enfrentou desafios com margens abaixo do esperado devido a restrições de exportação. Nos Estados Unidos, o segmento de carne bovina apresentou sinais de recuperação, embora ainda enfrente dificuldades.
Para o futuro, as perspectivas permanecem incertas, com analistas alertando sobre a falta de catalisadores e possíveis pressões nas margens, especialmente com o aumento do plantel de matrizes no Brasil. A XP Investimentos demonstrou preocupação com a revisão negativa de lucros, enquanto o BTG Pactual e Bradesco BBI mantêm recomendações de compra, embora reconheçam a necessidade de cautela no curto prazo. A resiliência da JBS será testada em um cenário de mercado desafiador, à medida que se aproximam novos desafios e oportunidades.
