A maioria dos portfólios de investimento concentra mais de 90% do capital em ações dos Estados Unidos. Analistas recomendam a utilização de três ETFs específicos para mitigar o risco de uma desaceleração do mercado americano.
A concentração de ativos nos EUA é alta. Fundos de data alvo e fundos de índice S&P 500 frequentemente mantêm a maior parte do dinheiro em ações americanas. As dez maiores empresas dos EUA representam mais de um terço do mercado, um aumento em relação aos 18% registrados há dez anos. Essa concentração expõe o portfólio a riscos sistêmicos do país.
Para diversificar, sugerem-se três veículos: o Vanguard Total International Stock ETF (VXUS), o Vanguard FTSE Emerging Markets ETF (VWO) e o Avantis U.S. Small Cap Value ETF (AVUV). O VXUS, por exemplo, detém milhares de ações fora dos EUA, com taxa de despesa de 0,05%, e registrou alta de 26,81% no último ano.
O VWO foca em mercados emergentes, como China, Índia, Taiwan e Brasil, e teve ganho de 22,89% no último ano. Já o AVUV permite escapar da concentração das megaempresas americanas, investindo em mais de 300 posições de pequena capitalização com valor, com alta de 38,61% no último ano.
