A alocação de ETFs de renda, como o Schwab U.S. Dividend Equity ETF (SCHD) e o JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF (JEPQ), em contas tributáveis ou isentas (IRA) afeta o rendimento líquido. A diferença reside na forma como os dividendos são tributados, podendo custar milhares anualmente.
O SCHD, focado em crescimento de dividendos, possui um rendimento conservador na faixa de 3%, exigindo capital de 2 milhões de dólares para atingir uma meta de 60 mil dólares anuais. Seus principais ativos incluem QUALCOMM, Texas Instruments e UnitedHealth Group, e o fundo possui cerca de 95 bilhões de dólares em ativos líquidos.
Já o JEPQ, com rendimento anualizado próximo a 8,5%, exige um capital menor, em torno de 706 mil dólares. Contudo, seus rendimentos provêm majoritariamente de prêmios de opções, o que o IRS classifica como renda ordinária. Em uma faixa de imposto de 24% para solteiros, o rendimento nominal de 8,5% pode cair para cerca de 6,5% após a tributação federal.
A regra de ouro é que fundos de alta rentabilidade com renda ordinária devem ser mantidos em contas com vantagens fiscais. Por outro lado, os dividendos qualificados do SCHD perdem seu benefício fiscal se estiverem dentro de uma IRA, pois todos os saques são tributados como renda ordinária.
