A NVIDIA pode ver suas ações atingirem US$ 500 devido ao plano de expansão de data centers da SpaceX, anunciado por Elon Musk. O projeto visa escalar a capacidade de 1,4 gigawatts para 10 gigawatts até o final de 2027, com estimativas de investimento de US$ 300 bilhões a US$ 500 bilhões.
O segmento de Data Center da NVIDIA representa 92% da receita total da empresa, atendendo clientes como Meta, Google Cloud e Microsoft. A companhia, que atingiu uma capitalização de mercado de US$ 5,42 trilhões, projeta crescimento acelerado. A decisão de a SpaceX trabalhar exclusivamente com a NVIDIA é apoiada por um acordo de financiamento de US$ 500 bilhões da NVIDIA com investidores como BlackRock e Goldman Sachs.
No entanto, analistas apontam riscos. A concentração de um único cliente propondo um investimento maciço, comparável ao de AWS e Google, gera preocupação. Se o financiamento da SpaceX diminuir ou os grandes clientes desacelerarem pedidos, o risco de demanda é real. A NVIDIA registrou crescimento de receita de 85,2% no último trimestre, mas o mercado aguarda confirmação dos pedidos.
Apesar dos fundamentos sólidos, que incluem margem bruta de 75,0%, o preço das ações permanece equilibrado. O otimismo depende da conversão dos compromissos de construção da SpaceX em pedidos firmes para a NVIDIA, enquanto o risco reside na desaceleração do investimento dos hyperscalers.
