O Google Cloud pode depender de apenas duas empresas de inteligência artificial para grande parte de sua receita futura, aponta uma análise. Segundo estimativas da UBS, a participação de OpenAI e Anthropic na receita do Google Cloud deve saltar para 48% no próximo ano, totalizando mais de US$ 124 bilhões.
O CEO de EZ Primary Research, Ed Zitron, argumentou que o crescimento do setor de computação de IA, impulsionado por gigantes como Alphabet, Microsoft e Amazon, apresenta um risco de concentração. Zitron afirmou que o que parece ser uma demanda empresarial diversificada é, na verdade, um financiamento circular concentrado em duas companhias privadas que, segundo ele, “não pagam suas contas com fluxo de caixa existente”.
O Google Cloud registrou US$ 24,768 bilhões em receita no segundo trimestre de 2026, um avanço de 82% em relação ao ano anterior. A Microsoft, por sua vez, teve 69% do crescimento ano a ano de seu segmento Intelligent Cloud em 2025 proveniente apenas da OpenAI. Zitron também citou que 89% da receita das maiores empresas de IA vem dessas duas companhias.
O especialista comparou a situação ao caso Enron, alertando que a demora no IPO da OpenAI pode ser prejudicial. Ele declarou que executivos dos hyperscalers têm responsabilidade fiduciária para com os acionistas, que pode ser negligenciada na corrida pela infraestrutura de IA.
