O Comitê de Política Monetária (Copom) reduziu a taxa Selic em 0,25 ponto percentual nesta quarta-feira (16), fixando o patamar em 13,75% ao ano. Este é o quinto corte consecutivo do ciclo iniciado em março, reduzindo a rentabilidade de aplicações financeiras pós-fixadas.
Uma simulação da Research da XP indica que R$ 10 mil aplicados em LCI ou LCA que pagam 85% do CDI renderiam R$ 11.155,30 após 12 meses, superando as demais opções conservadoras no curto prazo. A vantagem ocorre devido à isenção de Imposto de Renda para pessoas físicas nesses títulos.
No Tesouro Selic 2031, o mesmo montante chegaria a R$ 11.113,22 em um ano, já descontados a custódia da B3 e o Imposto de Renda. O CDB que paga 100% do CDI entregaria R$ 11.121,37 no mesmo período. A partir do segundo ano, o CDB passa a render mais que as letras de crédito, pois a alíquota do imposto sobre o lucro diminui conforme o prazo aumenta.
A caderneta de poupança permanece como a opção de menor retorno. Com a Selic acima de 8,5% ao ano, a remuneração é fixa em 0,5% ao mês mais a Taxa Referencial (TR). Nessa condição, R$ 10 mil resultariam em R$ 10.751,21 após um ano.
O mercado apresenta divergências sobre a trajetória dos juros. O Boletim Focus projeta a taxa encerrando o ano em 13,75%, enquanto outras casas financeiras preveem mais dois cortes até dezembro. A XP estima que a Selic chegue a 11,50% em 2027.
Quanto à segurança, CDB, LCI, LCA e poupança possuem garantia do Fundo Garantidor de Créditos (FGC) até R$ 250 mil por CPF e instituição. O Tesouro Selic não possui essa cobertura, mas é garantido pelo Tesouro Nacional, sendo considerado o ativo de menor risco do mercado.
